Cash flow adalah arus masuk dan arus keluar kas atau setara kas di seluruh bisnis Anda dalam sebulan. Ketika uang masuk dan keluar dari bisnis Anda, cash flow terjadi. Ini adalah jumlah uang bersih yang diterima dan dikeluarkan oleh bisnis selama jangka waktu tertentu.
Mempertahankan tingkat cash flow yang positif penting bagi bisnis untuk tetap beroperasi, selain itu juga diharapkan dapat menghasilkan pendapatan bagi investor. Investor dan pemegang saham perusahaan juga ingin melihat cash flow yang positif bahkan setelah pembayaran telah dilakukan untuk belanja modal. Kerangka waktu di mana cash flow diikuti biasanya merupakan periode pelaporan standar seperti tahun, bulan, atau kuartal.
Apa itu Cash Flow?
Cash Flow didefinisikan sebagai jumlah total kas dan setara kas yang dihasilkan dan dibelanjakan oleh bisnis selama periode waktu tertentu. Cash flow berbeda dari laba, karena cash flow mengacu pada uang yang masuk dan keluar dari bisnis, sedangkan laba adalah uang yang dimiliki bisnis setelah dikurangi biaya operasional dari pendapatan.
Dalam cash flow, kas yang diterima dipahami sebagai arus masuk, sedangkan kas yang dikeluarkan disebut arus keluar. Kapasitas organisasi untuk membuat insentif bagi investor dipahami oleh kemampuannya untuk menghasilkan cash flow positif atau untuk memperkuat FCF jangka panjang atau cash flow bebas yang merupakan uang tunai yang dihasilkan organisasi dari operasi bisnisnya yang tidak normal setelah dikurangi dengan uang yang dikeluarkan. pada belanja modal (CapEx).
Memahami Cash Flow
Cash flow dipahami sebagai pergerakan kas masuk dan keluar dari suatu organisasi. Anda mungkin memahami laporan cash flow sebagai laporan keuangan yang melaporkan sumber organisasi dan penggunaan kas dan setara kas sepanjang waktu tertentu.
Cash flow suatu organisasi biasanya diklasifikasikan sebagai cash flow dari berbagai operasi bisnis, pembiayaan, dan investasi. Ada beberapa teknik yang digunakan untuk memahami cash flow suatu organisasi termasuk rasio cakupan layanan utang, cash flow yang tidak dipengaruhi, dan cash flow bebas. Perusahaan mengambil uang tunai dari penjualan sebagai pendapatan atau pendapatan dan membelanjakan uang tunai untuk biaya atau pengeluaran perusahaan yang berbeda. Perusahaan juga dapat menerima pendapatan dari investasi, bunga, royalti, perjanjian lisensi dan penjualan produk secara kredit, dll.
Mengevaluasi ketidakpastian, jumlah, dan waktu cash flow, di samping tempat arus masuk dan arus keluar, adalah salah satu tujuan utama pelaporan keuangan. Cash flow sangat penting untuk mengevaluasi likuiditas organisasi, kemampuan beradaptasi, dan kemampuan keuangan secara umum.
Cash flow positif menunjukkan bahwa aset likuid perusahaan berkembang, memberdayakannya untuk menutupi berbagai komitmen, mengembalikan uang kepada investor atau pemegang saham, menginvestasikan kembali dalam bisnisnya, membayar biaya, dan memiliki penyangga terhadap kesulitan keuangan di masa depan.
Secara keseluruhan, cash flowpositif menunjukkan bahwa perusahaan memiliki lebih banyak uang yang mengalir ke dalamnya dibandingkan dengan keluar darinya, sementara cash flow negatif menunjukkan bahwa perusahaan memiliki lebih banyak uang yang keluar daripada ke dalamnya.
BACA JUGA : Pengertian Budgeting: Jenis dan 6 Manfaat Penganggaran
Jenis Arus Cash Flow
Ketiganya juga populer sebagai tiga kategori cash flow:
1. Cash Flow dari Operasi (CFO)
Ini juga dikenal sebagai cash flow operasi yang mengacu pada cash flow yang terlibat langsung dengan produksi dan penjualan produk dari operasi biasa. Cash flow dari operasi menunjukkan jika suatu organisasi memiliki jumlah dana yang cukup masuk untuk membayar tagihan atau biaya operasinya.
Agar perusahaan menjadi layak secara finansial dalam jangka panjang, penting untuk memiliki lebih banyak cash flow masuk daripada cash flow keluar. CFO ditentukan dengan mengambil uang tunai yang diterima dari penjualan, dan setelah itu mengurangi biaya operasional yang dibayar tunai untuk periode tersebut.
Cash Flow dari Investasi (CFI)
Ini juga dipahami sebagai cash flow investasi dan mengacu pada berapa banyak uang yang telah dihasilkan atau dihabiskan dari investasi yang berbeda dalam periode tertentu. Berbagai aktivitas yang termasuk di dalamnya adalah pembelian aset fisik seperti peralatan atau properti, investasi dalam sekuritas, atau penjualan aset.
Cash Flow dari Pembiayaan (CFF)
Ini juga populer sebagai cash flow keuangan dan mengacu pada cash flow bersih yang digunakan untuk mendanai organisasi dan modalnya. Latihan CFF menawarkan wawasan investor ke dalam kekuatan keuangan perusahaan dan seberapa baik struktur modal perusahaan dikelola.
Laporan Cash Flow
Laporan cash flow dapat dipahami sebagai laporan keuangan yang merangkum pergerakan masuk dan keluar CCE (Cash and Cash Equivalents). CFS digunakan untuk memperkirakan seberapa mahir bisnis menangani posisi kasnya.
Ini juga menunjukkan seberapa baik bisnis menghasilkan uang tunai untuk membayar kewajiban utangnya dan membiayai biaya operasinya.
Struktur Laporan Cash Flow
Tiga komponen yang membuat struktur laporan cash flow adalah:
1. Cash dari Aktivitas Operasi
Kegiatan ini menggabungkan sumber dan penggunaan uang tunai dari berbagai operasi bisnis. Ini juga menunjukkan berapa banyak uang yang dihasilkan dari produk atau layanan perusahaan. Beberapa kegiatan operasi tersebut mengacu pada Penerimaan dari penjualan barang dan jasa, pembayaran pajak penghasilan, pembayaran bunga, pembayaran sewa, pembayaran yang dilakukan kepada pemasok barang dan jasa yang digunakan dalam produksi, pembayaran gaji dan upah kepada karyawan, dll.
2. Cash dari Aktivitas Investasi
Mereka menggabungkan setiap sumber dan penggunaan uang dari investasi perusahaan. Pembelian atau penjualan aset atau pinjaman yang dilakukan kepada vendor atau diterima dari klien atau pembayaran lain yang terkait dengan merger dan akuisisi M&A termasuk dalam kategori ini.
3. Cash dari Aktivitas Pembiayaan
Mereka menggabungkan sumber uang tunai dari investor serta bank bersama dengan cara uang dibayarkan kepada investor atau pemegang saham. Mereka juga memasukkan setiap keuntungan atau dividen bersama dengan pembayaran kembali pokok utang (pinjaman) yang dilakukan oleh perusahaan, pembayaran untuk pembelian kembali saham, dll.
Bagaimana Cash Flow Dihitung
Dua metode yang digunakan untuk menghitung cash flow adalah:
Metode Cash Flow Langsung
Ini mencakup semua pembayaran dan penerimaan tunai bersama dengan uang tunai yang dibayarkan kepada pemasok, penerimaan kas dari pelanggan, dan uang tunai yang dibayarkan untuk gaji. Lebih mudah untuk organisasi kecil yang umumnya memilih metode akuntansi berbasis kas.
Metode Cash Flow Tidak Langsung
Dalam metode ini, perhitungan cash flow dilakukan dengan menyesuaikan laba bersih dengan menambah atau mengurangi selisih yang terjadi karena pertukaran nontunai. Pertukaran non-tunai muncul dalam perubahan aset dan kewajiban di neraca dimulai dengan satu periode dan kemudian ke periode berikutnya.
Akibatnya, pemegang buku akan membedakan setiap kenaikan dan penurunan akun aset dan kewajiban yang harus ditambahkan kembali ke atau dihilangkan dari data laba bersih, untuk mengenali cash flow yang tepat baik masuk atau keluar.
Cash Flow vs. Profit
Cash flow dipahami sebagai uang yang masuk dan/atau keluar dari bisnis, sementara laba secara eksplisit digunakan untuk mengukur keberhasilan finansial perusahaan dengan mengukur berapa banyak uang yang dihasilkan bisnis secara umum. Laba adalah uang yang tersisa setelah perusahaan melunasi semua kewajibannya. Anda juga dapat mendefinisikan laba sebagai jumlah yang tersisa setelah mengurangi pengeluaran perusahaan dari pendapatannya.
Bagaimana Menganalisis Cash Flow?
Laporan cash flow dan laporan keuangan lainnya membantu para ahli dan investor dengan berbagai metrik dan rasio yang digunakan untuk menentukan pilihan dan proposal yang lebih tepat. Mari kita lihat metriknya:
1. Debt Service Coverage Ratio (DSCR)
Untuk memeriksa apakah perusahaan dapat memenuhi kewajiban yang ada dengan kas atau setara kas yang dihasilkan dari operasi bisnis normal perusahaan, para ahli menganalisis DSCR atau rasio cakupan layanan utang.
BACA JUGA : Apa itu Net Sales? Cara Menghitung Penjualan Bersih
2. Cash Flow Gratis (FCF
FCF diperiksa untuk memahami profitabilitas bisnis yang sebenarnya. Ini adalah ukuran kinerja keuangan yang benar-benar berharga dan menceritakan kisah yang lebih disukai daripada laba bersih karena menunjukkan apa yang tersisa dari kas perusahaan untuk memperluas bisnis atau memberikan pengembalian kepada investor atau pemegang saham, setelah memberikan dividen, membeli kembali saham, atau melunasi hutang .
Cash Flow Gratis = Cash Flow Operasi – CapitalEx
3. Cash Flow Bebas Tanpa Leverage (UFCF)
Ini dapat digunakan untuk mengukur FCF kotor yang dihasilkan perusahaan. Anda mungkin memahaminya sebagai cash flow perusahaan tidak termasuk pembayaran bunga dan ini menunjukkan berapa banyak uang yang dapat diakses oleh perusahaan sebelum mempertimbangkan komitmen moneter.
Penggunaan Laporan Cash Flow Perusahaan
Cash flow terlibat dalam berbagai kegunaan dalam menjalankan bisnis serta melakukan analisis keuangan. Faktanya, ini adalah salah satu ukuran utama dalam semua aktivitas akuntansi dan keuangan. Metrik kas yang paling dikenal luas yang membantu cash flow dalam mencari tahu adalah-
- Nilai bersih sekarang
- Tingkat Pengembalian Internal
- Likuiditas
- Hasil Arus Kas
- Arus Kas Per Saham (CFPS)
- Rasio P/CF
- Rasio Konversi Tunai
- Kesenjangan Pendanaan
- Pembayaran Dividen
- Belanja Modal, dll
